6月重卡銷量果然令人沮喪，相比去年同期，幾乎下降20%，總量為6萬出頭。同比下降20%受兩個因素影響：原定于去年7月1日實(shí)施國四排放，有些企業(yè)、經(jīng)銷商和用戶在6月對國三車型沖了一把，導(dǎo)致去年6月淡季不淡；另外，就是今年不但沒有了國四升級前的沖量，更受制于宏觀經(jīng)濟(jì)增速的放緩，以及投資疲軟以及房地產(chǎn)行業(yè)的不景氣，導(dǎo)致6月的確顯現(xiàn)出淡季有點(diǎn)“淡”。
不過，筆者預(yù)料，度過了7月、8月的淡季后，9月的重卡行業(yè)應(yīng)該可以抬頭。
為什么6月20%的下滑不會一直持續(xù)下去？為什么重卡市場9月有望回升？下面，給大家梳理一下樂觀的理由：
一、下半年宏觀經(jīng)濟(jì)不會太差
6月18日，在英國一個研究組織發(fā)表演講時，李克強(qiáng)表示中國經(jīng)濟(jì)增長率不會跌至7.5%下方。李克強(qiáng)說，“最近幾年中國的增長率有所放緩，于是有議論說中國經(jīng)濟(jì)放緩了，會不會繼續(xù)？是不是硬著陸？這里我誠實(shí)地，也是正式地向各位承諾，不會?！崩羁藦?qiáng)強(qiáng)調(diào)，“就眼前來說，中國政府對經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行實(shí)行區(qū)間調(diào)控、定向調(diào)控，保證它的下限不越過7.5?！?BR>
而李克強(qiáng)在年初時的說法是經(jīng)濟(jì)增速為7.5%左右。另外，今年一季度的GDP的增速為7.4%。既然李克強(qiáng)這位經(jīng)濟(jì)學(xué)博士對中國經(jīng)濟(jì)的增長不低于7.5%這么有信心，那么，中國下半年的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況，我們也不應(yīng)該悲觀。
二、錢荒沒有在6月末出現(xiàn)。相反，各大銀行資金相對充裕
從今年4月開始，4、5兩個月的廣義貨幣（M2）增速已經(jīng)連續(xù)兩月回升。央行數(shù)據(jù)顯示，5月末M2余額118.23萬億元，增速為13.4%，比4月的13.2%高0.2個百分點(diǎn)，這也是自3月出現(xiàn)12.1%的較低數(shù)據(jù)之后，連續(xù)第二個月回升。當(dāng)前，根據(jù)眾多機(jī)構(gòu)預(yù)測，6月的M2增速有望繼續(xù)回升。
另外，5月份社會融資規(guī)模也同比增加，扭轉(zhuǎn)了之前連續(xù)兩個月同比減少的趨勢，這也顯示宏觀經(jīng)濟(jì)有底部企穩(wěn)的跡象。同期，社會融資規(guī)模為1.40萬億元，比去年同期多2174億元；而之前兩個月，社會融資均同比減少。
現(xiàn)在剛剛進(jìn)入下半年，6月的數(shù)據(jù)，除了PMI之外，其他還都沒有公布，不過，眾多機(jī)構(gòu)預(yù)料，無論是M2增速、融資規(guī)模、固定資產(chǎn)投資、都有望在5月已經(jīng)增長的基礎(chǔ)上，繼續(xù)增長。
三、6月中國制造業(yè)狀況達(dá)到今年以來最佳水平
6月，官方采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)由50.8攀升至51，為去年12月以來最高值，這是PMI連續(xù)第22個月高于榮枯分界線50。PMI高于50表明制造業(yè)正在擴(kuò)張。匯豐6月PMI終值為50.7，高于5月的49.4，這是自去年12月以來，匯豐PMI第一次高于50。其中，新訂單分項(xiàng)指數(shù)達(dá)到15個月來最高值。
PMI是經(jīng)濟(jì)的先行指標(biāo)，因此，微觀企業(yè)的運(yùn)行狀況，也應(yīng)該向好。
四、微刺激加碼，眾多固定資產(chǎn)投資啟動
4月30日，中國鐵路總公司將今年的鐵路固定資產(chǎn)投資計(jì)劃上調(diào)至8000億元以上，這是其在不到4個月時間內(nèi)第三次向上調(diào)整鐵路投資計(jì)劃。資料顯示，在2014年年初的全路工作會議上，中國鐵路總公司安排2014年固定資產(chǎn)投資為6300億元，后第一次調(diào)整增加至7000億元；4月8日，鐵路固定資產(chǎn)投資由7000億元再增至7200億元。
另外，按照住建部的部署，今年中國計(jì)劃投入1萬億元用于改造棚戶區(qū)。今年一季度，國開行新增承諾棚改等保障性安居工程貸款達(dá)到1401億元，為去年同期的10.2倍，發(fā)放貸款為312億元，同比增長12%。
再有，各地政府也在中央政府敦促下，在投資上開始加碼：，黑龍江省在6月23日公布了65項(xiàng)促進(jìn)穩(wěn)增長的措施，計(jì)劃投資超過3000億元。四川省近日下發(fā)進(jìn)一步做好穩(wěn)定和擴(kuò)大投資工作的意見，下半年將加快向民間資本推出一批示范項(xiàng)目，確保500個省重點(diǎn)項(xiàng)目完成4151億元投資目標(biāo)，技改投資突破5000億元。河南等11省區(qū)市已披露的重點(diǎn)項(xiàng)目年度投資額超過1.6萬億元，15省區(qū)市固定資產(chǎn)投資規(guī)?？傆?jì)18萬億元。其中，交通、基建仍是“支柱大梁”。
固定資產(chǎn)投資是與重卡行業(yè)密切相關(guān)的領(lǐng)域，眾多基建項(xiàng)目的啟動與加碼，將會帶來重卡行業(yè)的利好。
不過，對于重卡行業(yè)來說，7月、8月是傳統(tǒng)淡季，另外，宏觀經(jīng)濟(jì)政策對重卡行業(yè)的傳導(dǎo)大概是3個月，因此，7月和8月，重卡行業(yè)的日子可能還是不好過。但是，相比去年，也不會比6月份20%的降幅更低。
渡過了8月炎熱的日子，企業(yè)也都放過了高溫假，重卡行業(yè)一定會迎來金九銀十。鑒于發(fā)動機(jī)要提前三個月預(yù)定，因此，企業(yè)做今年第四季度的發(fā)動機(jī)等訂購計(jì)劃時，沒有必要被6月的慘淡嚇壞了，重卡行業(yè)今年總體不會一路滑下去。
